México, Ciudad de México–(BUSINESS WIRE)–AM Best ha afirmado la Calificación de Fortaleza Financiera (FSR, por sus siglas en inglés) de A- (Excelente) y la Calificación Crediticia de Emisor (ICR, por sus siglas en inglés) de Largo Plazo de “a-” (Excelente) de Seguros El Roble, S.A. (El Roble) (Guatemala). La perspectiva de estas Calificaciones Crediticias (calificaciones) es estable.
Las calificaciones de El Roble reflejan la fortaleza de su balance, la cual AM Best evalúa como la más fuerte, así como su desempeño operativo fuerte, perfil de negocio neutral y administración integral de riesgos apropiada.
La perspectiva estable refleja la expectativa de AM Best de que la compañía continuará desempeñándose de manera rentable, mientras continúa fortaleciendo su posición de capital. Además, la perspectiva reconoce la estrategia de El Roble de priorizar la rentabilidad frente a la participación de mercado dada la competencia en la industria.
El Roble, establecida en 1972, es la aseguradora más grande en Guatemala, con una participación de mercado del 22.4%. A diciembre de 2022, su cartera se compone principalmente de productos de no vida (83%), con el resto (17%) adaptado al mercado de seguros de vida. En términos netos, las líneas de negocio de accidentes y salud representan el 46% de la cartera de primas de la compañía, 29% las líneas de daños y el 25% restante, el negocio de seguros de vida. El Roble es propiedad de Bicapital Corporation, un grupo financiero privado con sede en Panamá y que tiene operaciones de servicios financieros, incluyendo banca, seguros y gestión de activos, en Guatemala, Honduras, El Salvador, Bahamas, Panamá y Estados Unidos. El Roble se ubica en la primera posición en las líneas de negocio de accidentes y salud, así como en auto en Guatemala.
AM Best considera que el perfil de negocio de la compañía es neutral, con base en el liderazgo de mercado de El Roble y su capacidad para ajustar los términos de sus ofertas a lo largo de 2021, mientras apunta a una mayor diversificación de productos y canales de distribución en 2022 y 2023. Además, la posición líder de mercado de El Roble le ha permitido superar las tasas de crecimiento del mercado continuamente durante los últimos 10 años, mientras mantiene la diversificación en productos y canales de distribución.
La perspectiva del segmento de mercado estable de AM Best en la industria de seguros de Guatemala reconoce las buenas perspectivas de crecimiento para la economía del país dada su estabilidad macroeconómica; a diciembre de 2022, el mercado de seguros de Guatemala de USD 1.3 mil millones se ubicó como el tercero más grande de Centroamérica.
La fortaleza de balance de El Roble se evalúa en el nivel más fuerte, ya que la disponibilidad y calidad del capital están bien posicionadas frente al perfil de riesgo de la compañía. Durante 2022, la capitalización ajustada por riesgos, medida por el Índice de Adecuación de Capital de Best (BCAR por sus siglas en inglés) permaneció estable a medida que la compañía continuó reportando resultados netos positivos y pagando dividendos. Históricamente, el programa de reaseguro y las capacidades de administración de riesgos de El Roble han sido efectivas para proteger su balance.
El desempeño operativo de la compañía se evalúa como fuerte debido a su capacidad para mantener un crecimiento constante en su ingreso neto, respaldado por una sólida suscripción. Los ajustes estratégicos le han permitido a El Roble navegar a través de diferentes ciclos del mercado. AM Best reconoce que 2023 será un año desafiante debido a la competencia, pero la empresa tiene plena capacidad para afrontar estos retos.
Podrían ocurrir acciones positivas de calificación si la fortaleza del balance de El Roble continúa beneficiándose la consistencia de su capital ajustado por riesgos derivado de la prudente gestión del capital de la empresa. Podrían ocurrir acciones negativas de calificación si el desempeño operativo de la compañía arroja resultados negativos, ya sea por el deterioro en la calidad de la suscripción o por las condiciones del mercado. También podrían ocurrir acciones negativas de calificación si la evaluación de AM Best sobre la fortaleza de balance se ve afectada de manera desfavorable por condiciones macroeconómicas que afecten a la compañía, a su empresa matriz o a Guatemala.
Este comunicado de prensa se refiere a la calificación (es) que han sido publicadas en el sitio web de AM Best. Para toda la información adicional de las calificaciones relativa a la publicación y divulgación pertinentes, incluyendo los detalles del responsable en la oficina de la emisión de cada una de las calificaciones individuales mencionadas en este comunicado, por favor consultar el sitio de internet con Comunicados de Prensa de AM Best. Para obtener información adicional sobre el uso y las limitaciones de las opiniones sobre la calificación crediticia, consulte Guía de las Calificaciones Crediticias de Best. Para más información sobre el uso adecuado de las Calificaciones Crediticias de Best, Evaluaciones de Desempeño de Best, Evaluaciones Crediticias Preliminares de Best y comunicados de prensa de AM Best, por favor visite la Guía de Uso Adecuado para las Calificaciones y Evaluaciones de Best.
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